為貫徹落實(shí)中共中央關(guān)于積極發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資、壯大耐心資本，湖南省委、省政府組建湖南省金芙蓉投資基金，以及長(zhǎng)沙市人民政府關(guān)于長(zhǎng)沙市政府引導(dǎo)基金的系列相關(guān)決策部署，進(jìn)一步加快科技創(chuàng)新發(fā)展，引導(dǎo)社會(huì)資本“投早、投小、投科技”，長(zhǎng)沙經(jīng)開(kāi)區(qū)發(fā)起成立了長(zhǎng)沙經(jīng)開(kāi)科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“科創(chuàng)基金”或“母基金”），委托長(zhǎng)沙經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)集團(tuán)有限公司旗下全資子公司湖南東方私募基金管理有限公司進(jìn)行管理。根據(jù)《長(zhǎng)沙經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)科創(chuàng)基金實(shí)施細(xì)則（試行）》（長(zhǎng)經(jīng)開(kāi)工辦發(fā)〔2024〕30號(hào)）（簡(jiǎn)稱“實(shí)施細(xì)則”）等相關(guān)文件的要求，現(xiàn)就科創(chuàng)基金子基金招募事項(xiàng)公告如下：

一、重點(diǎn)投資方向

根據(jù)省、市、縣的戰(zhàn)略部署，立足長(zhǎng)沙經(jīng)開(kāi)區(qū)，推動(dòng)園區(qū)加快科技成果轉(zhuǎn)化，激發(fā)社會(huì)創(chuàng)新動(dòng)力，調(diào)整財(cái)政資金引導(dǎo)方式，聚焦企業(yè)發(fā)展早期階段，通過(guò)出資比例、返投比例和激勵(lì)機(jī)制等制度設(shè)計(jì)，吸引國(guó)內(nèi)優(yōu)秀早期投資機(jī)構(gòu)擔(dān)任子基金管理機(jī)構(gòu)，專注投資園區(qū)內(nèi)外種子類項(xiàng)目和天使類項(xiàng)目。

二、子基金設(shè)立要求

科創(chuàng)基金參與設(shè)立子基金分為種子子基金與天使子基金，子基金須符合下列要求：

（一）投資要求

1.種子子基金投資要求。

（1）基金方向。聚焦高校（含創(chuàng)業(yè)大學(xué)生）、科研院所、企業(yè)等的科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目，投資科技團(tuán)隊(duì)（含個(gè)人）、早期科技型企業(yè)，重點(diǎn)吸引園區(qū)、高校、省市等主體合作出資設(shè)立。

（2）基金規(guī)模。子基金的規(guī)模應(yīng)不低于3000萬(wàn)元。

（3）基金出資?？苿?chuàng)基金出資至單支子基金的金額不超過(guò)子基金總規(guī)模的70%。

（4）子基金項(xiàng)目投資階段。投向種子類企業(yè)，劃分標(biāo)準(zhǔn)為同時(shí)符合以下條件：①?gòu)臉I(yè)人數(shù)不超過(guò)150人；②資產(chǎn)總額或年銷售收入不超過(guò)1000萬(wàn)元；③設(shè)立時(shí)間不超過(guò)2年或參與首輪外部機(jī)構(gòu)投資。

（5）投資企業(yè)須滿足研發(fā)屬性要求。被投企業(yè)直接從事研究開(kāi)發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的15%以上，且年研發(fā)投入占銷售收入的5%以上或年研發(fā)投入占成本費(fèi)用支出的20%以上。

（6）子基金投資項(xiàng)目比例。投向種子類企業(yè)金額不低于子基金規(guī)模的50%。

（7）子基金對(duì)單項(xiàng)目投資限額。除國(guó)家或省級(jí)重大科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目外，種子子基金對(duì)單個(gè)種子期項(xiàng)目的投資原則上不得超過(guò)300萬(wàn)元，不得成為企業(yè)實(shí)際控制人。

2.天使子基金投資要求。

（1）基金方向。聚焦早期科技型企業(yè)，重點(diǎn)吸引社會(huì)資本設(shè)立。

（2）基金規(guī)模。子基金的規(guī)模應(yīng)不低于5000萬(wàn)元。

（3）基金出資?？苿?chuàng)基金出資至單支子基金的金額不超過(guò)子基金規(guī)模50%且原則上不超過(guò)1億元，其他社會(huì)化出資不得少于30%（其他社會(huì)化出資是指湖南省內(nèi)省、市、區(qū)財(cái)政或湖南省內(nèi)國(guó)有企業(yè)之外的出資。如湖南省、長(zhǎng)沙市國(guó)資均出資該基金且科創(chuàng)基金出資不高于30%的，其他社會(huì)化出資條件可調(diào)整為不少于20%）。

（4）子基金項(xiàng)目投資階段。投向天使類企業(yè)，劃分標(biāo)準(zhǔn)為同時(shí)符合以下條件：①企業(yè)的從業(yè)人數(shù)不超過(guò)300人；②資產(chǎn)總額或年銷售收入不超過(guò)2000萬(wàn)元；③設(shè)立時(shí)間不超過(guò)5年或參與首輪外部機(jī)構(gòu)投資（追加投資不受限制，但不列入返投）。

（5）投資企業(yè)須滿足研發(fā)屬性要求。被投企業(yè)直接從事研究開(kāi)發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的15%以上，且年研發(fā)投入占銷售收入的5%以上或年研發(fā)投入占成本費(fèi)用支出的20%以上。

（6）子基金投資項(xiàng)目比例。投向天使類企業(yè)金額不低于子基金規(guī)模的50%。

（7）子基金對(duì)單項(xiàng)目投資限額。天使子基金對(duì)單個(gè)天使類項(xiàng)目的投資不得超過(guò)子基金總規(guī)模的10%。

盲池子基金投資要求如上，專項(xiàng)子基金根據(jù)基金管理人、擬投項(xiàng)目具體情況進(jìn)行確定。

（二）子基金存續(xù)期及注冊(cè)地

原則上不超過(guò)10年，如科創(chuàng)基金出資子基金金額占比超過(guò)50%，則子基金需注冊(cè)在經(jīng)開(kāi)區(qū)。此外，如果是對(duì)已成立子基金進(jìn)行增資，申請(qǐng)科創(chuàng)基金增資的子基金注冊(cè)時(shí)間不超過(guò)12個(gè)月（自子基金工商注冊(cè)之日起至科創(chuàng)基金受理其申請(qǐng)之日止），同時(shí)須提供子基金現(xiàn)有全體出資人同意申請(qǐng)科創(chuàng)基金出資且以平價(jià)增資并豁免科創(chuàng)基金罰息及同意科創(chuàng)基金享有子基金已投資項(xiàng)目收益（如有）的合伙人會(huì)議決議。

（三）子基金管理費(fèi)

原則上按照實(shí)繳出資為基數(shù)提取管理費(fèi)，最高不超過(guò)認(rèn)繳出資*2%*收費(fèi)年限。

（四）返投要求

在科創(chuàng)基金的基金期限內(nèi)（含延長(zhǎng)期），子基金須將不低于科創(chuàng)基金實(shí)繳出資金額的0.4倍返投，計(jì)算返投須同時(shí)符合上述投資階段、方向和返投實(shí)施細(xì)則的要求。

（五）投資決策

子基金采取市場(chǎng)化機(jī)制運(yùn)作，依據(jù)合伙協(xié)議等相關(guān)約定進(jìn)行投資、管理和退出?？苿?chuàng)基金向子基金原則上只委派1名觀察員，監(jiān)督子基金的投資和運(yùn)作，但不參與子基金的日常管理。對(duì)子基金違反合伙協(xié)議/基金合同、本申請(qǐng)指南及國(guó)家相關(guān)規(guī)定的投資項(xiàng)目，享有一票否決權(quán)。

（六）子基金收益分配

子基金投資項(xiàng)目退出后，投資回收資金不得再用于對(duì)外投資，分配按照“先回本后分利”原則實(shí)施，子基金超額收益普通合伙人分配比例不超過(guò)20%、其余由出資人按各自實(shí)繳出資比例分配的原則。

（七）讓利機(jī)制

1.轉(zhuǎn)讓機(jī)制。自科創(chuàng)基金投資子基金之日起3年內(nèi)，如子基金的投資進(jìn)度符合合同約定，且達(dá)到返投比例要求，子基金管理機(jī)構(gòu)、其他出資人有受讓意愿時(shí)母基金可隨時(shí)退出，按照原始投資額轉(zhuǎn)讓給受讓人。

2.回購(gòu)機(jī)制。子基金成立后3至7年內(nèi)，滿足本方案及基金協(xié)議要求，種子子基金績(jī)效考評(píng)達(dá)到良好以上等次、天使子基金返投達(dá)到1倍時(shí)，子基金管理機(jī)構(gòu)、其他出資人可以申請(qǐng)回購(gòu)科創(chuàng)基金持有的80%股份或基金份額，非財(cái)政出資人可以優(yōu)先購(gòu)買?；刭?gòu)價(jià)格按約定年化6%（單利）計(jì)算。

（八）退出管理

對(duì)于存在以下情形之一的子基金，科創(chuàng)基金可無(wú)條件提前退出，無(wú)需征得其他出資人的同意，并在合伙協(xié)議（或公司章程）中明確提前退出程序和價(jià)格：

1.子基金合伙協(xié)議（或公司章程）簽訂后超過(guò)半年，仍未完成基金工商登記或首期資金未實(shí)際到位；

2.子基金完成首期實(shí)際出資后超過(guò)半年，基金未投資具體項(xiàng)目的；

3.子基金的投資領(lǐng)域和方向不符合政策的；

4.子基金未按基金合伙協(xié)議、本申請(qǐng)指南約定投資的；

5.子基金運(yùn)營(yíng)因違法違規(guī)行為被依法查處。

6.子基金管理機(jī)構(gòu)發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化且未經(jīng)子基金合伙人大會(huì)/股東（大）會(huì)/持有人大會(huì)審議通過(guò)。實(shí)質(zhì)性變化包括但不限于：子基金管理機(jī)構(gòu)的主要股東發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化、鎖定的子基金投委會(huì)委員半數(shù)（含）以上發(fā)生變化等情況。

對(duì)上述情況，科創(chuàng)基金管理人有權(quán)提前退出并啟動(dòng)強(qiáng)制退出程序，子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)召集合伙人大會(huì)審議退出方案，子基金管理機(jī)構(gòu)及其他出資人須簽署一切必要的文件或履行所有必要的程序以確?？苿?chuàng)基金退出。子基金份額須由子基金管理機(jī)構(gòu)或其指定主體受讓，退出價(jià)格按照科創(chuàng)基金已實(shí)繳金額加上同期貸款利息和評(píng)估值（如有）孰高確定。

（九）風(fēng)險(xiǎn)控制

子基金不得從事以下業(yè)務(wù)：

1.從事融資擔(dān)保以外的擔(dān)保、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù)；

2.投資二級(jí)市場(chǎng)股票（但以并購(gòu)重組為目的的除外）、證券投資基金、評(píng)級(jí)AAA級(jí)以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品、證券公司或基金公司或保險(xiǎn)公司及其子公司的資產(chǎn)管理計(jì)劃產(chǎn)品、期貨及其他金融衍生品、房地產(chǎn)業(yè)以及國(guó)家政策限制類行業(yè)；

3.向任何第三方提供贊助、捐贈(zèng)（經(jīng)批準(zhǔn)的公益性捐贈(zèng)除外）；

4.吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借；

5.進(jìn)行承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任的對(duì)外投資；

6.發(fā)行信托或集合理財(cái)產(chǎn)品募集資金；

7.從事明股實(shí)債等變相增加政府債務(wù)的行為；

8.其他國(guó)家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。

此外，子基金須委托一家符合條件的國(guó)內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管，托管銀行應(yīng)具備從事基金托管業(yè)務(wù)的資質(zhì)，受子基金委托承擔(dān)資金監(jiān)管職責(zé)。

（十）信息披露

根據(jù)科創(chuàng)基金要求報(bào)送子基金相關(guān)運(yùn)營(yíng)情況。每季度結(jié)束后1個(gè)月內(nèi)子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)提交運(yùn)營(yíng)報(bào)告；每半年度結(jié)束后2個(gè)月內(nèi)，子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)報(bào)送相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)告、運(yùn)營(yíng)報(bào)告；會(huì)計(jì)年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)，子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)提交基金年度工作報(bào)告和經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告。科創(chuàng)基金管理人視工作需要有權(quán)委托專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)子基金進(jìn)行審計(jì)。

子基金應(yīng)按照中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)有關(guān)要求建立重大事項(xiàng)披露制度。重大事項(xiàng)包括：變更基金管理人、執(zhí)行事務(wù)合伙人或者托管人，基金管理人控股股東、管理費(fèi)率、托管費(fèi)率發(fā)生變化，基金收益分配事項(xiàng)發(fā)生變化，基金發(fā)生清盤、清算或者發(fā)生重大關(guān)聯(lián)交易等事項(xiàng)。

（十一）考核要求

分階段對(duì)子基金進(jìn)行考核，在子基金合伙協(xié)議等協(xié)議中約定子基金投資返投要求，明確違約責(zé)任。

期中考核：在子基金存續(xù)期內(nèi)不定期對(duì)子基金進(jìn)行考核，經(jīng)考核如子基金返投情況未達(dá)標(biāo)，科創(chuàng)基金可采取后續(xù)出資暫停、管理費(fèi)暫停收取等方式來(lái)促使子基金返投考核達(dá)標(biāo)?？己似陂g，約定返投項(xiàng)目在經(jīng)開(kāi)區(qū)內(nèi)實(shí)際運(yùn)營(yíng)，否則需要核銷該筆返投，子基金管理人需協(xié)調(diào)新項(xiàng)目落地替換該筆返投。

存續(xù)期結(jié)束考核：子基金存續(xù)期結(jié)束時(shí)，子基金若未實(shí)現(xiàn)相應(yīng)投資返投要求，科創(chuàng)基金出資部分對(duì)應(yīng)的管理費(fèi)和超額收益全部或部分由子基金管理機(jī)構(gòu)予以返還。根據(jù)科創(chuàng)基金與子基金管理人協(xié)商一致形成的條款，子基金管理人未在子基金存續(xù)期內(nèi)完成返投要求，子基金管理人需以科創(chuàng)基金出資額為限，向科創(chuàng)基金承擔(dān)違約責(zé)任。

三、子基金管理機(jī)構(gòu)基本要求

1. 具備中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案認(rèn)可的私募基金管理人資質(zhì)。特別地是，種子子基金管理機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)將該種子子基金在國(guó)家發(fā)展改革委備案為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，以便具備項(xiàng)目孵化能力。
2. 最近三年不存在違法違規(guī)行為且未被中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)列為異常機(jī)構(gòu)且不存在不良誠(chéng)信記錄等情形，無(wú)因重大事項(xiàng)正在接受監(jiān)管機(jī)構(gòu)、司法部門調(diào)查等情形。
3. 具備3名5年以上股權(quán)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的專職高級(jí)管理人員，且在管理機(jī)構(gòu)共同全職工作2年（含）以上。
4. 子基金管理機(jī)構(gòu)（含其主要股東或控股子公司）最近3年受托管理的基金總額或者管理團(tuán)隊(duì)核心成員參與管理的已實(shí)繳投資的項(xiàng)目資金總額不低于2億元。
5. 子基金合伙協(xié)議須對(duì)子基金管理團(tuán)隊(duì)（含子基金投委會(huì)委員）的核心人員進(jìn)行鎖定，被鎖定人員如發(fā)生人員變動(dòng)須經(jīng)合伙人大會(huì)等子基金相關(guān)權(quán)力機(jī)構(gòu)表決通過(guò)。
6. 子基金管理機(jī)構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方合計(jì)認(rèn)繳出資比例原則上不低于基金目標(biāo)規(guī)模的2%，其中子基金管理機(jī)構(gòu)出資須不低于1%。
7. 兼具較強(qiáng)的募資能力、豐富的投資管理經(jīng)驗(yàn)和良好的管理業(yè)績(jī)，建立健全的投資管理和風(fēng)險(xiǎn)控制流程和規(guī)范的項(xiàng)目遴選機(jī)制，能夠?yàn)楸煌顿Y企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、管理咨詢等增值服務(wù)。
8. 應(yīng)當(dāng)圍繞孵化目標(biāo)建立相匹配的項(xiàng)目遴選、立項(xiàng)和投決機(jī)制，包括廣泛邀請(qǐng)相關(guān)領(lǐng)域的學(xué)術(shù)界和產(chǎn)業(yè)界的專家為項(xiàng)目立項(xiàng)或者投資決策提供建議。子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在申請(qǐng)資料中提供相關(guān)的制度說(shuō)明。
9. 應(yīng)當(dāng)具備子基金重點(diǎn)投資領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)研究能力，提交申請(qǐng)時(shí)，須結(jié)合長(zhǎng)沙經(jīng)開(kāi)區(qū)產(chǎn)業(yè)情況，提交子基金重點(diǎn)投資領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告，分析該領(lǐng)域國(guó)內(nèi)技術(shù)短板、產(chǎn)業(yè)“卡脖子”問(wèn)題以及長(zhǎng)沙產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)情況，并對(duì)該產(chǎn)業(yè)前沿技術(shù)的發(fā)展方向和趨勢(shì)進(jìn)行研究分析。
10. 提交子基金設(shè)立方案時(shí)，已取得擬設(shè)立子基金總規(guī)模至少50%額度的出資意向，并提供擬出資人出資意向函等材料。
11. 子基金管理機(jī)構(gòu)或核心管理團(tuán)隊(duì)須在其所申報(bào)的子基金投資項(xiàng)目類別有不少于2個(gè)成功退出案例。
12. 優(yōu)先考慮可承諾委派專職管理團(tuán)隊(duì)成員常駐經(jīng)開(kāi)區(qū)辦公的基金管理人。
13. 如已對(duì)部分?jǐn)M投的儲(chǔ)備項(xiàng)目完成立項(xiàng)和盡調(diào)，并在申請(qǐng)資料中提供了投資建議書(shū)和盡調(diào)報(bào)告，儲(chǔ)備項(xiàng)目符合本申請(qǐng)指南要求且具有較大的投資價(jià)值的，可優(yōu)先考慮。

四、子基金申報(bào)流程

（一）公開(kāi)征集

科創(chuàng)基金管理人面向社會(huì)發(fā)布科創(chuàng)基金子基金招募公告。擬申請(qǐng)科創(chuàng)基金出資的子基金管理機(jī)構(gòu)根據(jù)公告編制子基金設(shè)立方案，向科創(chuàng)基金管理人進(jìn)行申報(bào)，科創(chuàng)基金管理人對(duì)設(shè)立方案進(jìn)行預(yù)審。根據(jù)公告要求，采取遞交電子材料和紙質(zhì)材料相結(jié)合的方式向科創(chuàng)基金管理人進(jìn)行申報(bào)。申請(qǐng)機(jī)構(gòu)先將包括蓋章掃描版及word版的電子材料發(fā)送至郵箱306233431@qq.com，經(jīng)科創(chuàng)基金管理人初審認(rèn)為無(wú)須補(bǔ)充的，再提交紙質(zhì)材料。紙質(zhì)材料需要正本1本和副本3本，正副本均需加蓋騎縫章。申請(qǐng)機(jī)構(gòu)對(duì)申請(qǐng)材料的合法性、真實(shí)性、有效性、一致性負(fù)完全責(zé)任。

（二）初審立項(xiàng)

申報(bào)材料報(bào)送至科創(chuàng)基金管理人后，由科創(chuàng)基金管理人對(duì)提交的材料內(nèi)容進(jìn)行形式審查。初審合格的，由科創(chuàng)基金管理人召開(kāi)立項(xiàng)會(huì)予以立項(xiàng)。

（三）盡職調(diào)查

立項(xiàng)通過(guò)的，科創(chuàng)基金管理人獨(dú)立或委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)子基金管理機(jī)構(gòu)開(kāi)展盡職調(diào)查，編制盡職調(diào)查報(bào)告，并提出投資建議。

（四）商務(wù)談判

盡職調(diào)查后符合初步投資條件的，科創(chuàng)基金管理人與子基金管理機(jī)構(gòu)就投資方案、合伙協(xié)議條款等進(jìn)行談判，形成投資方案。

（五）投資決策

盡職調(diào)查全部完成且商務(wù)條款已談判完成的，由科創(chuàng)基金管理人召開(kāi)科創(chuàng)基金投資決策委員會(huì)會(huì)議，并按照《實(shí)施細(xì)則》規(guī)定的流程對(duì)子基金投資方案進(jìn)行審議決策。

（六）法律文件的簽署和資金撥付

投資決策通過(guò)后，科創(chuàng)基金管理人及時(shí)與子基金各出資方協(xié)商并辦理子基金合伙協(xié)議（或公司章程）等各項(xiàng)法律文件的簽署和資金撥付。

（七）投后管理及退出

科創(chuàng)基金管理人負(fù)責(zé)開(kāi)展投后管理及返投跟蹤，辦理投資回收與退出。

五、聯(lián)系方式

聯(lián)系地址：長(zhǎng)沙縣星沙街道涼塘路28號(hào)長(zhǎng)沙經(jīng)開(kāi)區(qū)區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)園1#棟14樓

聯(lián)系人：譚先生，聯(lián)系電話：15802621077

附件：

1.《子基金申請(qǐng)表》附件1.docx   

2.《長(zhǎng)沙經(jīng)開(kāi)區(qū)科創(chuàng)基金子基金設(shè)立方案》附件2.docx   

3.《產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告》附件3.docx   

4.子基金管理機(jī)構(gòu)需提供的材料明細(xì)附件4.docx   

5.《承諾函》附件5.docx   

6.《長(zhǎng)沙經(jīng)開(kāi)區(qū)科創(chuàng)基金子基金招募公告》相關(guān)釋義附件6.docx